Nasceu em Xangai, mas foi para Hong Kong com 5 anos de idade. Abandonou a escola de artes e se tornou roteirista em 1980. Foi o primeiro chinês a ganhar o prêmio de melhor diretor no Festival de Cannes, em 1997, com Felizes Juntos. Realizou também Dias de Loucura (16ª Mostra), Cinzas do Tempo e Chungking Express (19ª Mostra), Anjos Caídos (20ª Mostra) e Amor à Flor da Pele (24ª Mostra). 2046 ganhou vários prêmios, entre eles European Film Awards e Hong Kong Film Awards.