A premissa do filme é a investigação em torno das circunstâncias da morte de Billy the Kid, aos 21 anos, nas mãos do xerife Pat Garrett, em 14 de julho de 1881. O centro da narrativa é um diálogo imaginário entre a diretora e Billy, que leva a voz de Kris Kristofferson, intérprete do ícone do Oeste americano eternizado no clássico de Sam Peckinpah Pat Garrett e Billy the Kid (1973). Descendentes dos companheiros da gangue de The Kid depõem e participam de uma jornada que reproduz as andanças do grupo no Novo México em fins do século 19. O filme é co-produzido pelo cineasta Jean-Jacques Beineix, realizador, entre outros, de Diva (1981) e A Lua na Sarjeta (1983), selecionados para a 8ª Mostra, e Betty Blue (1986).