O romance de dois homens e uma prostituta ao longo de meio século, num filme que venceu o Festival de Cannes de 1993. A história começa nos anos 20, quando dois amigos tornam-se célebres ao interpretar a ópera " Adeus minha Concubina". No palco, é apresentada a história do rei Chu, que liberta sua concubina Yu na véspera de uma derrota. Para não abandoná-lo, ela se suicida. Através da trajetória dos atores e de seu relacionamento de ciúmes e companheirismo, o filme faz um retrato dos momentos dramáticos que viveu a China neste século, utilizando a alegoria de um teatro marcado por códigos estéticos.