O diretor Manoel de Oliveira apresenta sua versão contemporânea do clássico "Madame Bovary", de Gustave Flaubert. Emma, uma mulher excepcionalmente bela, se casa com Carlos Paiva. Obcecada pelo luxo, manipula a atração que exerce sobre os homens, mantendo amantes que a divertem. Rodado na região do Douro, norte de Portugal, o filme, além de abordar psicologicamente a célebre personagem de Flaubert, explora a idéia da androginia. Aqui, as cores são elementos essencial, assim como a voz em 'off' que descreve as emoções da personagem. Venceu o Prêmio da Crítica da 17ª Mostra. Manoel de Oliveira participou da Mostra com os longas "Amor de Perdição" (3ª Mostra), "Aniki-Bobó" (8 e 15ª Mostras), "Os Canibais" (12ª e 15ª Mostras), "Non ou a Vã Glória de Comandar" (14ª e 15ª Mostras), "A Divina Comédia" (15ª Mostra, que também apresentou uma retrospectiva do diretor), "O Dia do Desespero" (16ª Mostra), "A Caixa" (18ª Mostra), "O Convento" (19ª Mostra) e "Festa" (20ª Mostra). O filme e o vídeo "Vale de Abraão" fazem parte da 'Coleção Mostra Internacional de Cinema'.