Filme inspirado na vida de João Francisco dos Santos (1900-1976). Malandro, artista transformista, cozinheiro, presidiário e pai adotivo de sete crianças, ele passou a maior parte da vida nas ruas do Rio boêmio. A história se passa na Lapa, em 1932, momento em que o sonho de João Francisco - tornar-se uma estrela do palco - transforma-se em realidade. Retrata seu cotidiano e o de seu círculo de amigos, fixando-se em um momento crucial de sua vida, aquele que antecede a criação do mito Madame Satã, nome tirado de um filme de Cecil B. de Mille de 1930, e pelo qual João se apaixonou.